Что такое замещающие облигации и выгодно ли это инвестору

Из-за санкций западных стран возникла проблема с выплатой вознаграждения российским инвесторам по еврооблигациям. Это стало сделать технически невозможно. Поэтому и был разработан механизм замещающих облигаций, что позволило осуществить выплаты в том же размере.

Что такое замещающие облигации

Замещающие облигации — это облигации, которые выпускаются российскими компаниями вместо своих еврооблигаций, которые были размещены на иностранных биржах. Номинал и процентные выплаты замещающих облигаций указаны в иностранной валюте, однако деньги инвесторы получают в рублях. Таким образом, для выплаты средств не требуется участие иностранных финансовых организаций. Номинал, процентная ставка и срок погашения заменительных облигаций должны быть аналогичными заменяемым еврооблигациям. Остальные параметры, например, даты выплат процентов, могут немного отличаться. Однако главное отличие для российских инвесторов — это отсутствие рисков, которые на данный момент есть у вложений в евробонды. Интересно, что получить выплаты, могут не только россияне, но и инвесторы из недружественных стран, владеющие российскими еврооблигациями.

Для чего инвестировать в замещающие облигации

Инвестирование в замещающие облигации предоставляет возможность заработать и обезопасить свои средства от ослабления рубля, избегая риска блокировки активов. Приобретение замещающих облигаций также дает возможность зарабатывать на укреплении курса иностранной валюты. К примеру, доллара США, евро, британского фунта и не только. В долгосрочной перспективе они укрепляются по отношению к рублю.

Купоны и номинал облигаций пересчитываются по текущему курсу и выплачиваются в рублях, без участия иностранных финансовых организаций, а торги проводятся на московской бирже, что позволяет инвестировать в замещающие облигации без риска блокировки или неполучения доходов из-за ограничений со стороны зарубежных организаций.

На сегодняшний день замещающие облигации - это единственный способ получить выплаты по евробондам. Правда, еще не все российские эмитенты заместили свои еврооблигации, но учитывая рост популярности этого инструмента, данный механизм будет постепенно внедрен всеми компаниями, которые выходили на зарубежные биржи.

Как получить замещающие облигации

Инвесторы, владеющие облигациями российских компаний и столкнувшиеся с проблемами выплат, должны посещать веб-сайты эмитентов регулярно, чтобы получить информацию о процедуре обмена облигаций. Эмитенты предоставляют подробные инструкции и формы заявок для обмена, а также указывают контактные данные для направления документов.

Если брокер не намерен отправлять коллективную заявку от имени своих клиентов, инвестору следует запросить необходимые данные для заполнения индивидуальной заявки. После получения данных, инвестор самостоятельно заполняет заявку и отправляет ее эмитенту по указанным контактным данным. Также, для перевода еврооблигаций, инвестор должен попросить брокера подготовить поручение, подписать его и передать эмитенту.

Для обмена всех еврооблигаций владельцам рекомендуется обратиться к брокеру, чтобы оформить коллективную заявку и инструкцию на подготовку поручения. Также важно уточнить, потребуются ли дополнительные действия для зачисления облигаций на депозитный счет. Облигации должны быть зачислены в течение одного дня после одобрения заявки.